“足球＋啤酒”一直以來都是廣大球迷的“心頭好”，歷屆世界杯也可以說是啤酒消費的重大時間節點。隨著最新一屆足球世界杯的號角吹響，啤酒概念板塊的熱度也隨之升起。公開數據顯示，11月以來，啤酒概念指數以及食品飲料指數的漲幅均超16%。與此同時，相關啤酒個股也成為不少基金的重倉之選。截至三季度末，有超400只基金重倉持有啤酒概念板塊個股，環比增長超10%。在業內人士看來，世界杯的開賽，將進一步撬動啤酒企業業績，有關消費主題基金的表現也有望復蘇。
足球遇上啤酒 基金也來“暢飲”
11月20日23時，“2022卡塔爾世界杯”即將開賽�！白闱�+啤酒”聯動標配喚起球迷熱情，而從最新數據來看，近期啤酒概念板塊也開始升溫。截至11月18日收盤，重慶啤酒報108元/股，青島啤酒最新報98.8元/股。從最新一個交易日的情況看，蘭州黃河的單日漲幅達3.28%，永順泰在當日更是漲停。值得注意的是，永順泰自11月16日登錄深交所主板以來僅3個交易日，在上市首日即逢高開，并持續漲停，最新收盤價報11.88元/股。
啤酒概念板塊的熱度升溫，也引發基金公司關注。從基金公司調研次數來看，東方財富Choice顯示，下半年以來，截至11月20日，共有60家基金公司參與東財行業啤酒板塊相關個股的調研。其中，調研燕京啤酒的基金公司多達43家，包括易方達基金、華夏基金、嘉實基金、南方基金等。此外，下半年以來還有17家基金公司旗下產品調研珠江啤酒。
從基金持股情況來看，截至三季度末，基金持有東財行業啤酒板塊相關個股的數量總計達到2.5億股，相較2021年同期的2.05億股增長22.41%。其中，青島啤酒以1.09億股的基金持股數拔得頭籌，而基金持有燕京啤酒的數量則達7209.17萬股。此外，基金持有珠江啤酒、重慶啤酒的數量也均超過2000萬股，分別為2669.93萬股以及3771.61萬股。
若僅從名字中帶有“啤酒”的個股來看，公開數據顯示，截至三季度末，相關個股共被455只(份額合并計算，下同)基金重倉，相較二季度末的403只環比增長12.9%。具體來看，有多達200只基金重倉了青島啤酒，同時，重倉重慶啤酒、青島啤酒股份(港股)、華潤啤酒以及燕京啤酒的基金也不在少數，分別為82只、67只、60只、45只。
此外，北京商報記者注意到，不少明星基金經理也愛喝點兒“啤的”。其中，興全合宜混合(LOF)持有華潤啤酒的數量達到1951.35萬股，占基金凈值比例達5.55%，成為三季度末重倉該只個股最多的基金產品，而掌管這只基金的正是明星基金經理謝治宇。同期，由蕭楠、王元春共同管理的易方達消費行業股票也在三季度增持青島啤酒，截至三季度末的持股數量為1356.9萬股，遙遙領先其余產品。
世界杯撬動啤酒熱 消費主題有望復蘇
“啤酒板塊以及消費主題基金此次能夠實現熱度升溫，主要還是與市場環境有關�！必斀浽u論員郭施亮對北京商報記者表示，“啤酒消費與經濟環境、市場熱度等因素均有關聯，在這其中，頭部啤酒企業更加占據優勢�！�
中央財經大學證券期貨研究所研究員、內蒙古銀行研究發展部總經理楊海平認為，近期啤酒板塊表現亮眼，正是得益于包裝材料成本的下降、疫情政策的優化以及世界杯帶來的提振效應。
總體來看，今年以來，以投資消費板塊為主的基金產品，遭遇了較大的凈值回撤壓力。但從近期來看，消費主題基金的業績有望復蘇�！皩τ谝酝顿Y消費股為主的基金而言，今年是比拼阿爾法收益(超額收益)的年份”，楊海平直言。
正如楊海平所說，進入11月，僅從食品飲料消費板塊來看，近期表現有走強之勢。公開數據顯示，11月以來，截至11月18日，食品飲料指數累計上漲16.01%；同期，啤酒概念指數上漲16.97%。同期，A股三大股指的漲幅則為7.04%、7.53%和5.5%。對比之下不難看出，上述板塊盡顯強勢。
此外，也有不少券商在研報中認為，世界杯主題投資機會將帶動相關啤酒板塊升溫，并提示投資者關注部分啤酒個股。例如，安信證券表示，四季度疫情影響仍存，啤酒企業針對“雙11”和世界杯等活動加大營銷力度，有望彌補線下缺失的銷量。
中銀證券研究報告也顯示，展望未來，隨著11月世界杯的到來，啤酒企業在銷量端有望延續增長態勢。與此同時，隨著原材料價格的回落與結構性升級趨勢的延續，啤酒企業的盈利能力將有望得到進一步提升。長期來看，我國啤酒銷量增長難度較大，啤酒行業已發展為存量競爭的格局。在產品組合、銷售渠道、品牌宣傳、運營效率等維度上擁有綜合優勢的企業更有希望在啤酒高端化的角逐中勝出。
“隨著世界杯開賽，將進一步撬動啤酒企業業績，有望延續啤酒股價格表現，相關消費主題基金也可能迎來復蘇”，楊海平總結。
北京商報記者 劉宇陽 郝彥
